2022년 2분기(2Q22) 크래프톤(259960) 실적 결과 관련 주식 애널리스트 리포트 모아보기

 

1. 기업개요

 

2. 재무현황

 

3. 증권사별  목표주가 및 관련 리포트 제목

 

4. 각 증권사별 애널리스트 리포트 주요내용 요약

 

1) NH투자증권 : 점점 다가오는 신작 모멘텀

12월에 예정되어 있는 'Callisto Protocol'에 대한 기대감이 본격 반영되는 시기에 진입. 8월 게임스컴에서 공개될 언노운월즈의 신작도 기대

크래프톤 주식 리포트(NH투자증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

2) SK증권 : 뚜렷한 상저하고 기대

- 슈팅 서바이벌 게임 ‘PUBG:배틀그라운드’ 와 ‘뉴스테이트’ 중심으로 서비스 중
- 2Q22 매출액 4,237 억원(-8% YoY), 영업이익 1,623 억원(-7% YoY) 기록
- PUBG, 화평정영 비수기로 모바일 매출 감소, G-coin 영향으로 PC 매출도 감소
- 2H22 신작 ‘프로젝트 M’과 ‘칼리스토 프로토콜’ 실적 성장에 크게 기여할 것으로 기대
- 2022 년 매출액은 2.16 조원(+15% YoY), 영업이익은 0.94 조원(+47% YoY) 전망

크래프톤 주식 리포트(SK증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

3) 다올투자증권 : 우려를 불식시키는 어닝 서프라이즈

- 목표주가 38만원을 유지하며 업종 Top-Pick으로 지속 추천
- 투자의견은 괴리율 축소 반영하여 매수로 하향(직전 : Strong Buy)
- 8월 게임쇼 출품 신작 기대감 반영되기를 기대하며 모바일 매출 반등과 환율 효과로 연간 순이익 7천억 원 무리없다고 판단

크래프톤 주식 리포트(다올투자증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

4) 대신증권 : 역시 힘들었던 구작, 하반기 신작 기대

- 12MF EPS 15,557원에 Target PER 약 21배 적용
- Target PER은 글로벌 게임 peer의 12MF PER 평균 적용

크래프톤 주식 리포트(대신증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

5) 미래에셋증권 : 견조한 트래픽 증가세

- 2분기는 매출, 영업이익은 컨센서스 하회, 순이익은 대폭 상회
- 신규 트래픽의 수익화는 천천히 진행될 전망
- 목표주가 6% 상향

크래프톤 주식 리포트(미래에셋증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

6) 삼성증권 : 무난한 실적, 이제 신작이 중요

- 배그 매출 감소에도 주식보상비 환급으로 2분기 영업이익 시장 컨센서스 부합
- 3분기에는 PC 배틀그라운드의 대규모 컨텐츠 업데이트가 예정되어 있고, 중국 모바일 게임 시장도 성수기인 만큼 전반적인 배틀그라운드 매출 반등이 예상됨
- 배그 매출 장기화로 안정적인 분기 이익이 유지되는 가운데, 연말 신작 출시로 성장 모멘텀이 더해지는 만큼 게임 섹터 내에서 투자 매력은 상대적으로 높다고 판단됨

크래프톤 주식 리포트(삼성증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

7) 신한금융투자 : 하반기 컨텐츠 업데이트와 신작 주목

- 2Q22 Review: 비용감소하며 컨센서스 부합
- 하반기 콘텐츠 업데이트와 신작을 주목하자
- 투자의견 매수 유지 , 목표주가 360,000 원으로 상향

크래프톤 주식 리포트(신한금융투자) - 2022년 2분기 실적 Review

 

8) 유안타증권 : 기존 게임 회복과 신규 대작 출시

- 매출액 4,237억원(YoY 7.8%), 영업이익 1,623억원 (YoY 6.8%) 달성
- 하반기는 신작게임 출시, PUBG PC와 M 모두 성장 전망

크래프톤 주식 리포트(유안타증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

9) 유진투자증권 : 하반기로 가는 눈길

- 2분기 실적은 매출액 4,237억원(-7.8%yoy), 영업이익 1,623억원(-6.8% yoy, OPM +38.3%)를 기록
- 하반기는 신작게임 출시, PUBG PC와 M 모두 성장 전망

크래프톤 주식 리포트(유진투자증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

10) 키움증권 : 중기 성장성에 대한 확신이 필요

동사 목표주가로 33만원을 유지한다. 23E 대작 중심 신작 출시 강도가 약하면서 23E 감익 리스크가 존재하는 상황이기에 목표주가 산정은 4Q FWD 시점을 활용 하여 상대적으로 높은 실적 기반의 우호적 밸류에이션을 적용하였다. 다만 당사는 배틀그라운드 무료화에 따른 머니타이제이션 강화 여지를 긍정적으로 평가하여 배틀그라운드 PC 기반 22E 매출 성장성을 14%로 추산하여 적용하였다.

크래프톤 주식 리포트(키움증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

11) 하나증권 : 탄탄한 캐시카우와 개발력

- 2분기 매출은 컨센서스 소폭 하회
- 올해 주요 신작은 12월 2일 출시 예정이며, 4분기에 200만 장 판매 가능 예상

크래프톤 주식 리포트(하나증권) - 2022년 2분기 실적 Review

 

12) 한화투자증권 : 하반기로 갈수록 우상향

동사의 2분기 실적은 시장 기대치에 부합했습니다. 하반기 에는 수익화를 기대할 수 있는 컨텐츠 업데이트와 신작 출시가 예정되어 있어 실적 성장 기대감과 모멘텀이 동시에 기대됩니다

크래프톤 주식 리포트(한화투자증권) - 2022년 2분기 실적 Review